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黄金赛道让你爱不释手的5个理由

2021-07-15 18:25:08  阅读:89104+ 来源:新浪证券
黄金赛道让你爱不释手的5个理由

众多投资领域中,消费算是与投资者距离感最小的“全民赛道”。这个领域内涵和外延都极为丰富,上至高端装备、新能源,下到衣食住行、医疗娱乐,可谓包罗万象,应有尽有。尤其是在技术进步和内循环加速背景下,随着新概念出圈、消费力释放以及服务升级等,消费投资的盈利空间还在不断扩大。

如此优秀的黄金赛道,岂能错过?7月23日,小编家将隆重推出又一只消费主题基金——中加消费优选混合(A:012202;C:012203)。

今天就让小编从五大维度,为你深入剖析这只基金,看都有哪些买买买的理由。

理由一:业绩站台,泛消费领域牛股辈出

泛消费行业被誉为“长坡厚雪的好赛道”,中长期市场表现都十分亮眼。根据wind数据统计,截止2021年7月1日,近十年万得全A涨幅为111.59%,对比之下涨幅超过10倍的行业指数有食品饮料(413%)、休闲服务(379%)、医药生物(223%)、家用电器(221%)、电子(197%)、计算机

(171%)、电气设备(131%),一多半出自泛消费领域。还有,A股和港股过去十年总共诞生了128只10倍大牛股,其中近100只出自泛消费行业。

泛消费类公司之所以受广大投资者青睐,除了业绩牛之外,清晰的投资逻辑也是一大优点。如传统的食品饮料、医药等行业,受宏观经济波动影响较小,营业收入增速相对稳定。而休闲娱乐、互联网、服务等行业,普遍具有较大的市场空间,且在不断的吸收与整合,不断为行业注入新的发展动力。此外,泛消费行业更多依靠品牌和产品创新,“护城河”比较深,公司的资本重复投入少,资本回报体验也比较好。

方向对了,即可放心奔跑

理由二:A+H布局,全面覆盖高品质标的

随着新消费人群的加入,消费行业还在不断迭代升级。就A股而言,消费投资要点从满足温饱逐步向品牌消费,餐饮,旅游,健康,时尚等领域转移,此过程也催生出更加丰富多元的投资机会。另外,近年“中概股”大量回归,带动了一批科技属性较强的新兴消费核心资产聚集于港股,与A股形成了有效互补,可谓相得益彰。

中加消费优选混合的投资领域覆盖A股和港股,全力捕捉沪港深三地消费领域的投资机会。其股票投资比例在60%-95%之间,其中投资于基金界定的消费主题不低于基金非现金资产的80%,港股通标的股票投资比例不低于基金股票资产的50%。

且这只基金的投资领域不局限于衣食住行类基础消费品,而是全面覆盖必选/可选消费、医药、互联网、现代服务等“泛消费”高品质赛道,精选其中有确定盈利模式、紧跟升级趋势和行业变革的优质公司,帮助投资者更好的捕捉消费牛股。

覆盖广了,更易捕捉机会

理由三:老将挂帅,业绩可圈可点

好的指挥官是战斗胜利的关键,好的基金投资也有赖于好的基金经理。中加消费优选混合的拟任基金经理刘晓晨,拥有长达17年的证券从业经验,管理过不同风险收益特征的基金,历史业绩可圈可点。

在投资风格上,刘晓晨以“价值百科-成长”著称,不盲目跟风,坚持在成熟行业上寻找成长性公司。在其能力圈不断扩张的过程中,始终秉持中长期价值百科投资理念,看重企业产生回报的能力,并从管理层视角出发,积极研究行业格局变化,分享企业成长红利。

刘晓晨过往管理的同策略消费基金,任职回报达到89.20%,另外一只以战略新兴产业为投向的基金,任职回报85.46%,均大幅跑赢同期业绩比较基准和大盘。

刘晓晨的投资风格稳健,历史管理的两只债基曾获得《证券时报》“明星基金奖”。对于权益基金投资,他也十分注重风险控制,追求净值曲线的平滑性。就历任基金而言,其管理的基金即使在2018年的股市低迷期,回撤也控制在-18%以内,好于市场平均水平。

选好人了,方能行稳致远

理由四:守正出新,瞄准"高质量成长股"

中加消费优选瞄准“高质量成长股”,通过成熟商业模式、核心竞争优势、高资本回报率、合理估值四项标准,精选全行业具备良好成长性和价值百科回报的股票投资组合。同时,自上而下判断宏观经济与流行性风险,自下而上控制市场及估值风险,双方向控制回撤。

该基金的核心持仓将覆盖具有低资本开支,高资本回报(ROE,ROIC),可持续的稳定增长,展现出核心竞争力的成长公司。其次是选择具有资本回报提升和资本及研发投入带来高增长的公司,关注公司管理层变化带来的改革红利、产品结构和价格变化带来的盈利提升。对处于周期底部、经历去产能后已到达行业底部的公司,则根据阶段性低点择机配置。

策略精了,才会收益丰厚

理由五:并肩作战,中加权益投资天团保驾护航

管理人中加基金保持深耕研究、严控风险的不断追求,拥有成熟投研体系和精英团队。成立8年来已在公司、团队、产品、人员等方面,斩获“明星基金奖、金基金奖、济安五星基金”等15余项权威荣誉。

中加权益团队2020年开始实行研究员分组制,由基金经理负责,旨在打造投研一体架构。目前研究领域涵盖TMT、金融、地产、机械、汽车、消费、农业、医药、化工等,覆盖A股及港股大部分上市公司。团队成员具有较强的理论研究能力与实践经验,核心成员从业均超过8年,能够为研究和投资提供坚实后盾。据银河证券数据,全市场股票基金、混合基金上半年平均收益8%、7.8%,而中加基金旗下主动权益类基金表现抢眼,不但全部跑赢业绩比较基准和大盘指数,业绩靠前的中加新兴成长、中加改革红利今年前6个月回报更达到27.2%、26.71%。

团队强了,业绩自有保障

集好赛道、好策略、好基金经理、好管理人于一身

如此优秀的

中加消费优选混合

(A:012202,C:012203)

你不心动吗?

注:**优选消费成立于2012年6月13日,刘晓晨任职时间为2018年1月12日至2020年10月12日,该基金2016年度、2017年度、2018年度、2019年度、2020年度净值增长率分别为-13.58%、4.15%、-8.61%、30.84%、99.46%,同期业绩比较基准增长率为-3.77%、38.62%、-20.85%、44.33%、51.36%。**战略新兴产业成立于2015年6月29日,刘晓晨任职时间为2019年8月7日至2020年9月30日,该基金2016年度、2017年度、2018年度、2019年度、2020年度净值增长率分别为-19.62%、-5.87%、-38.15%、31.65%、97.40%,同期业绩比较基准增长率为-11.95%、7.71%、-20.83%、24.88%、33.03%。**高端制造成立于2017年7月25日,刘晓晨任职时间为2018年2月12日至2020年6月14日,该基金2018年度、2019年度净值增长率分别为-11.31%、35.54%,同期业绩比较基准增长率为-13.54%、21.41%。中加改革红利成立于2015年8月13日,2016年度、2017年度、2018年度、2019年度、2020年度、2021年一季度净值增长率分别为-0.44%、2.44%、-26.45%、34.11%、37.39%、-5.08%, 同期业绩比较基准增长率为-5.60%、12.81%、-12.92%、23.09%、17.63%、-1.34%。数据来源:相关产品业绩报告。中加新兴成长混合成

立于2020年9月17日,成立以来净值增长率为42.95%, 同期业绩比较基准增长率为6.86%。净值增长率经托管行复核后的净值计算得出,其他数据来源于WIND资讯,截止日期2021年6月30日。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来业绩表现,管理人管理的其他基金业绩不代表对本基金的业绩保障。产品收益受股市、债市等影响可能会有波动风险,敬请投资者注意。管理人目前给予本基金的风险等级为中风险,对运作后的基金风险等级将定期进行评价更新。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件,并根据投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等综合选择与自身风险承受能力相匹配的基金产品,具体以销售机构评价结果为准,投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。本基金除了投资A股外,还可根据法律法规规定投资港股通标的股票,但不必然投资港股。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金因投资港股通标的股票还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。中国证监会的注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或保证。本产品由中加基金管理有限公司发行和管理,代销机构不承担产品投资、汇兑和风险管理责任。

责任编辑:吴慧萱

原标题:黄金赛道让你爱不释手的5个理由